ОАО «РЖД» успешно реализовало первый в истории компании выпуск процентно-дисконтных облигаций
ОАО «Российские железные дороги» (РЖД) объявляет об успешном закрытии книги заявок по дебютному выпуску биржевых процентно-дисконтных облигаций серии 001Р-53R на срок 3,9 лет. Объем выпуска по номиналу составляет 25 млрд рублей. Цена размещения составит 90% от номинала, что позволило установить сниженную процентную ставку на уровне 10,75%. Новая сделка пополняет диверсифицированную линейку долговых инструментов, используемых компанией для привлечения финансирования.
Уникальность выпуска заключается в сочетании классической структуры регулярных купонных выплат с наличием дисконта в цене размещения. Такой формат позволяет компании оптимизировать процентную нагрузку: ставка купона на 3,75% ниже текущей Ключевой ставки Банка России. В то же время дисконт обеспечивает инвесторам рыночный уровень доходности к погашению.
В процессе формирования книги заявок зафиксирован высокий спрос со стороны широкого круга институциональных инвесторов, в том числе инвестиционных, управляющих, страховых и брокерских компаний. Спрос существенно превысил объем выпуска, что позволило компании неоднократно снижать маркетинговый ориентир ставки купона. Изначально ориентир составлял не выше 11,10% годовых, но в ходе маркетинга он был последовательно снижен до финального уровня – 10,75%.
Организаторами данного выпуска облигаций выступили Альфа-Банк, Велес Капитал, ВТБ Капитал Трейдинг, Московский кредитный банк и Банк Синара.
«Для нас это уже второй новый публичный инструмент долгового рынка с начала года после облигаций в юанях, и мы благодарны всем нашим инвесторам за проявленный интерес и поддержку. Особенно ценно постоянное наличие спроса со стороны частных лиц, что еще раз подтверждает высокое доверие к нам как к ответственному заемщику», – отметила начальник Департамента корпоративных финансов ОАО «РЖД» Татьяна Орлова.
«ОАО «РЖД» придерживается взвешенной политики управления долгом, что компания и подтвердила в очередной раз, размещая процентно-дисконтные облигации, поскольку данный инструмент позволяет эмитенту снизить стоимость обслуживания долга. Также данный инструмент очень востребован рыночными игроками, что результировалось более чем в двукратную переподписку и позволило в ходе формирования книги заявок снизить ставку купона на 35 базисных пунктов, до итоговых 10,75%», – прокомментировала Мария Хабарова, начальник Управления инвестиционно-банковской деятельности ВТБ Капитал Трейдинг.
Технические расчеты по выпуску запланированы на 28 мая 2026 года. Агентом по размещению выступит Газпромбанк.
